Fase 1: Voorbereiding
Een succesvolle overname begint met goede voorbereidingen. Zo is het in deeerste plaats van groot belang dat u voor zichzelf helder heeft wat u met deovername wilt bereiken. En naar wat voor een bedrijf u precies op zoek bent.Een goed inzicht in uw financiële mogelijkheden is daarbij natuurlijk cruciaal.Daarnaast is het belangrijk dat u alvast kennismaakt met de diverse specialistendie u tijdens het overnametraject nodig heeft. In de voorbereidingsfase komendeze stappen een voor een aan de orde.
Stap 1: Doelstellingen bepalen
Een bedrijf overnemen is een grote stap. Het is dan ook verstandig om eerst uwbelangrijkste drijfveren in kaart te brengen. Is een bedrijfsovername eenlanggekoesterde droom die u wilt verwezenlijken? Spreken de vrijheid enfinanciële onafhankelijkheid u aan? Of vormen synergievoordelen juist deaanleiding? Zet uw doelstellingen op papier en overweeg of eenbedrijfsovername wel het juiste middel is om ze te realiseren. De hulp vanspecialisten is hierbij erg waardevol. Zij wijzen u op de verschillendealternatieven en de voor- en nadelen daarvan. Ook helpen zij u, afhankelijk vanhun expertise, bij het bepalen van de strategie en het uitzetten van een tijdlijn.
Synergievoordelen
Bezit u al een bedrijf? Dan vormen synergievoordelen waarschijnlijk uwvoornaamste beweegredenen voor de aankoop van een nieuw bedrijf. Aan veelfusies en overnames ligt dit motief ten grondslag. Hoewel de synergievoordelenvaak veelbelovend zijn, is het verstandig om ze eerst goed voor uzelf in kaart tebrengen. Wees daarbij niet te optimistisch. Bespreek uw plannen eens met eenmediator/coach om de emotionele kant van de zaak eens vakkundig tebespreken. Daarna kunt u ook eens uw accountant raadplegen. Synergievoordelen zijn onder te verdelen in drie categorieën:
- Groei: Investeren in een nieuw bedrijf levert vaak meer op dan investeren in uwbestaande bedrijf of het spekken van de bankrekening.
- Economies of scope: Door horizontale of verticale integratie in de bedrijfskolom realiseert u eenhogere winst. Zo drukt u bijvoorbeeld de productiekosten door de aankoop vaneen grondstoffenleverancier (verticale integratie). Anderzijds kan het aankopenvan een branchegenoot juist leiden tot meer omzet (horizontale integratie).
- Schaalvoordelen: Een bedrijfsovername resulteert vaak in een snellere groei van het bedrijf. Dezegroei leidt onherroepelijk tot schaalvoordelen, zoals een lagere inkoopprijs perproduct.
Stap 2: Oriënterende gesprekken
U weet nu zeker dat u een onderneming wilt overnemen en heeft daarvoorduidelijke en overtuigende motieven op papier gezet. Dan is het nu tijd om alvastin contact te treden met de partijen die u gedurende het overnametraject nodigheeft. Maak afspraken met de verschillende specialisten en zorg ervoor dat utijdens deze oriënterende gesprekken goed wordt geïnformeerd. Bijvoorbeeldover de manier waarop deze specialisten u van dienst kunnen zijn en welkewerkwijze ze hanteren. Hieronder ziet u welke specialisten u tijdens het overnametraject nodig heeft.Benader per specialisatie ten minste één organisatie. Zo krijgt u een goed beeldvan de diensten van de specialisten en bovendien kunt u de verschillendeaanbieders eventueel met elkaar vergelijken. Denkt u in dit stadium ook aan uwverzekeringen, zowel zakelijk als privé.
- accountant
- bank
- verzekeraar
- jurist / advocaat
- fiscalist
- overnameadviseur
- taxateur / makelaar
- notaris
- participatiemaatschappijen
- mediators
Stap 3: Zoekprofiel opstellen
De volgende stap is een helder profiel maken van de onderneming die u ingedachten heeft. Op basis van dit profiel kunt u efficiënt op zoek gaan naarkandidaat-ondernemingen. Een bruikbaar zoekprofiel omschrijft tallozekenmerken van de onderneming. Kenmerken waaraan u zelf misschien nietmeteen denkt, maar die wel van groot belang zijn. Op een goede en duidelijkemanier invulling geven aan het zoekprofiel is dan ook niet eenvoudig. Bovendienspelen de beschikbare financiële middelen een belangrijke rol. Schakel voor hetopstellen van een zoekprofiel daarom altijd een overnameadviseur in. Zoverzekert u zich van een duidelijk en representatief zoekprofiel dat het vindenvan interessante kandidaat-ondernemingen aanzienlijk vergemakkelijkt. Een goed zoekprofiel gaat ten minste in op de volgende kenmerken van deonderneming:
- sector;
- omvang van het bedrijf;
- activiteiten;
- levensfase;
- organisatiestructuur;
- bedrijfscultuur;
- financieringsstructuur;
- positie van directeur en aandeelhouders;
- personeel;
- regio;
- overnamesom.
Zorg ervoor dat het zoekprofiel zo veel mogelijk informatie bevat over derandvoorwaarden die u wilt hanteren. Dit geldt uiteraard voor criteria als omzeten overnamesom, maar ook bij bijvoorbeeld klantenaantallen enrendementscriteria. Een overnameadviseur biedt u hulp bij het opstellen van hetzoekprofiel.
Stap 4: Oriënteren op kapitaal
Voordat u kandidaat-ondernemingen gaat selecteren, moet u globaal wetenhoeveel kapitaal vrijgemaakt kan worden. Deze eerste financiële oriëntatie vindtmeestal plaats in samenspel met een deskundige, zoals een bank. De bankbiedt u inzicht in de vele mogelijkheden en helpt u bij het afwegen van definancieringsalternatieven. Een participatiemaatschappij kan eventueel ook eengedeelte van de overname financieren.